解析手法・リサーチメソッド

論理的・客観的アプローチの基礎

当機構では、主観的な予測を排除し、市場で実際に発生している「データ」を重視した解析手法を採用しています。専用プラットフォーム等で提供する学習コンテンツは、以下の3つの主要なアプローチに基づいて構成されています。

1. オーダーフロー（流動性）解析

価格変動の背後にある「需給の不均衡」をトラッキングする手法です。機関投資家やアルゴリズム取引が残す大口の注文履歴や、流動性の枯渇エリアをデータとして抽出します。

• ボリュームプロファイル： 特定の価格帯でどれだけの取引が行われたかを可視化し、市場のコンセンサス（合意形成）エリアを特定します。
• 資金流入トラッキング： セクターごとの資金の出入りを週次・月次で追跡し、マクロなトレンドの転換点をデータから推測します。

2. ファンダメンタル・バリュエーション

企業が公開する財務諸表（BS、PL、CF）を基に、企業の本来の価値（内在価値）と現在の市場評価との乖離を客観的に測定します。

• ROE・ROA分析： 資本効率の推移を過去5年〜10年のスパンで追跡し、一時的な利益ではなく構造的な収益力を評価します。
• DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）法基礎： 将来のキャッシュフロー予測に基づき、企業価値を理論的に算出する学術的モデルの学習を提供します。

3. マクロ経済・金融政策トラッキング

日銀（BOJ）や米連邦準備制度（FRB）の金融政策スタンスが、為替や金利を通じて日本企業の業績に与える影響を論理的にモデル化します。

• 金利スプレッド分析： 日米金利差と為替レートの相関関係を統計的に分析します。
• インフレ指標とセクターローテーション： 物価指数の変動が、どの産業セクターにどのような資金移動をもたらすかの過去のデータを検証します。